周云杰：工業(yè)互聯網下的金融新物種

根據2018年國務院公布的數據顯示，“中小企業(yè)貢獻了50%以上的稅收、60%以上的gdp、70%以上的技術創(chuàng)新、80%以上的城鎮(zhèn)勞動就業(yè)和90%以上的企業(yè)數量”。中小微企業(yè)已然成為國民經濟發(fā)展的生力軍，更是擴大就業(yè)、改善民生、促進創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的重要力量。但中小企業(yè)在進一步發(fā)展和壯大的過程中，也面臨著不少的局限和障礙，其中由于缺乏有效的金融支持而導致的“融資難、融資貴、融資繁”更是成為世界性難題。據中國社會融資成本指數顯示，2018年中國社會融資（企業(yè)）平均成本為7.6%，中小企業(yè)融資成本大部分高于10%，高出平均水平2.4%。

2020年突然暴發(fā)的新冠肺炎疫情，更是加大了企業(yè)的生存與發(fā)展壓力。今年2月份，清華大學、北京大學聯合發(fā)布了對995家中小企業(yè)的調研結果，結果顯示超過80%的中小企業(yè)正面臨現金流問題。為了緩解疫情帶來的企業(yè)發(fā)展問題，國家陸續(xù)出臺“一攬子”政策措施，幫助中小企業(yè)抒難解困，但是僅靠政府“一只手”很難從根本上解決。如何讓金融活水智慧地流淌，是破解中小企業(yè)發(fā)展難題的“密鑰”。

中小微企業(yè)融資的難題

中小微企業(yè)融資難題是一個“兩端”的問題，一是需求，二是供給。企業(yè)作為資金的需求方，主要有三個難點。第一，中小微企業(yè)經營規(guī)模小、財務實力弱、自身承受外部環(huán)境變化的能力較差且具有天然弱質性（如缺乏可信經營數據和可供抵押資產等），使其缺乏足夠的融資資信，難以達到金融機構的信貸準入門檻。第二，中小微企業(yè)融資金額低，但信貸流程復雜，出險概率高，導致其平均信貸成本較高，相較而言，金融機構更傾向于大中型還款能力強的核心企業(yè)。第三，中小微企業(yè)管理水平較低的問題也會影響企業(yè)風險評估的準確度，比如會計核算和財務管理基礎薄弱、信息不透明、壽命短（平均2.7年）等，會造成風險難以評估，導致貸款利率高。

金融機構作為資金的供給方，其提供的傳統(tǒng)金融產品很難恰到好處地解決中小企業(yè)需求。在傳統(tǒng)融資模式中，“信用貸款”往往設立諸多條件，比如：公司成立3年以上、凈現金流為正；抵押貸款必須有抵押物，如房、地、設備、股權等。“供應鏈金融”則偏好資質好的核心企業(yè)，特別是側重大中型企業(yè)及其供應商、經銷商。類似初創(chuàng)型企業(yè)、新成立的企業(yè)就難以符合貸款條件，而科技類、互聯網等輕資產企業(yè)則因無抵押物很難獲得貸款。

傳統(tǒng)金融產品是基于企業(yè)的普遍需求，并從中抽離出共性特征來判斷企業(yè)的償債能力，相當于在完整的產業(yè)鏈內“管中窺豹”，單獨研究了局部個體的風險以及價值。在傳統(tǒng)工業(yè)時代，這種方式是行之有效的，但在物聯網時代，新模式、新產品、新機遇層出不窮，這種方法就很難充分滿足新經濟下的新需求。

工業(yè)互聯網下中小企業(yè)新機會

工業(yè)互聯網是第四次工業(yè)革命的重要基石，作為數字化轉型的關鍵支撐力量，正在全球范圍不斷顛覆傳統(tǒng)制造模式、生產組織方式和人民生活方式，推動傳統(tǒng)產業(yè)轉型升級，加速新興產業(yè)再涌現。消費互聯網是互聯網時代的上半場，重塑了商業(yè)的形態(tài)，那么工業(yè)互聯網就是互聯網時代的下半場，必將重塑產業(yè)形態(tài)。工業(yè)互聯網通過將人、機器和數據的無縫連接，將全球工業(yè)系統(tǒng)與高級計算、大數據分析、傳感技術及互聯網高度融合，通過變革產業(yè)鏈、供應鏈、創(chuàng)新鏈，實現互聯網從消費領域向生產領域，從虛擬經濟向實體經濟的拓展。

海爾的探索是從智能制造切入，從工業(yè)互聯網生態(tài)的底層數字化重構延伸到金融領域的場景化定制并實現產金融合。為此，海爾成立了卡奧斯工業(yè)互聯網平臺，為全社會的產業(yè)賦能，其核心是通過大規(guī)模定制模式，持續(xù)與用戶交互，將硬件體驗變?yōu)閳鼍绑w驗，為中小企業(yè)提供全面擁抱數字化時代的機會。

以榮成市房車a企業(yè)為例，上平臺前是以生產傳統(tǒng)房車為主，但上平臺后，卡奧斯整合供應鏈上下游資源等為其賦能，從傳統(tǒng)制造業(yè)轉型成為智慧出行生態(tài)。房車企業(yè)在平臺上與用戶交互，精準抓取用戶的痛點，通過產品模塊化和企業(yè)數字化轉型，打造了房車行業(yè)的首個互聯工廠，實現綜合采購成本降低7.3%，產品交期從35天縮短到20天。此外，把傳統(tǒng)房車打造成智慧房車，不僅滿足用戶對“房+車”的基本功能需求，更滿足了快樂、安全、便捷的出行體驗，這些增值體驗也使得房車產品溢價63%。同時海爾鏈接了車聯網、營地服務、旅游行業(yè)等生態(tài)資源，為用戶提供“車、行、游、住”綜合的快樂生活定制體驗，通過平臺將各方數據進行智慧分析，不斷升級、迭代出更佳的出行方案，帶動全產業(yè)鏈的轉型升級，從而實現企業(yè)訂單提升60%、營地入住率提升20%，各攸關方獲得利益共享。

在企業(yè)上云、上平臺后，用戶是數字化的，研發(fā)是數字化的，生產、物流、采銷乃至圍繞核心企業(yè)上下游的資源調動與協(xié)同也都是數字化的。這些數據通過平臺的智能算法以及風險模型能夠從40多個全產業(yè)鏈的生態(tài)價值維度、2000+個風控規(guī)則、5000+個變量特征、300+個預警指標出具用戶、行業(yè)、生態(tài)等全面評估報告，幫助企業(yè)和金融資源進行無縫的對接。對金融機構而言，可以跳出一單一客的風險和收益模式，從整個“產業(yè)+個體”的角度全面審視，鎖定全生態(tài)價值鏈中的收益及風險；而對于平臺上的企業(yè)來說，則可以選擇將數據不同程度地開放給金融機構，將數據轉化為信用，以此獲得高效、低成本的融資方案。

物聯網金融新物種

海爾通過挖掘數據價值，打破了傳統(tǒng)金融行業(yè)以主體信用為基礎的授信模式，首創(chuàng)以產業(yè)數字化、場景數字化、生態(tài)數字化為基礎的金融產品，將傳統(tǒng)資產轉化為工業(yè)數據，再將數據轉化成信用，實現從主體信用向交易信用轉型，從而適度解決了中小微企業(yè)融資“難、貴、繁”的問題。

基于中小微企業(yè)不滿足主體信用條件的痛點，海爾首創(chuàng)了“交易信用模式”，即打通企業(yè)內部研、產、采、銷全場景數據及外部生態(tài)中用戶、物流以及資源協(xié)同數據；并聯金融機構共同探索知識產權、數據資產質押等新型融資方式，創(chuàng)新金融產品和服務，從而解決產業(yè)鏈企業(yè)資金流動性問題。平臺利用區(qū)塊鏈和物聯網等新興技術保證數據真實，不僅為企業(yè)融資需求增信提供技術支持，更增強了金融機構對企業(yè)風險評估的準確度，降低了金融機構風險。

一方面，“交易信用模式”能為金融機構提供真實交易數據及經營畫像。作為全球最大的大規(guī)模定制解決方案平臺，卡奧斯平臺位居國家級10大跨行業(yè)、跨領域工業(yè)互聯網“雙跨”平臺榜首。其匯聚了用戶端、門店端、工廠端、產業(yè)鏈端的海量數據，并已實現在7大領域、15個行業(yè)、12大區(qū)域、全球20多個國家的覆蓋，從而擁有規(guī)模大、來源廣、質量高的客戶數據和交易數據。依托大數據分析能力，卡奧斯平臺同時能對真實交易數據進行關聯分析，對傳統(tǒng)模式下難以準入的小微企業(yè)客戶輸出精準經營畫像和較全面信用評估，從而有效解決客戶信息不對稱問題，增加中小企業(yè)信貸融資可行性。

另一方面，“交易信用模式”也能實現數據共享，共建可視可信的信用體系。聚焦工業(yè)互聯網生態(tài)體系，通過在平臺上商流、信息流、資金流、物流的數據沉淀，依托iabcde（物聯網iot、人工智能ai、區(qū)塊鏈blockchain、云計算cloud computing、大數據data analytics、邊緣計算edge computing）為代表的新興技術提供全場景金融創(chuàng)新解決方案，驅動產業(yè)數字金融在各環(huán)節(jié)實現突破，支持秒級分析、秒級決策、秒級預警，增強信用體系，較好地解決由于信息不透明、風險過高帶來的金融機構想要支持中小微企業(yè)卻又不敢投放的問題。

以卡奧斯地區(qū)行業(yè)平臺上的鄒平b企業(yè)為例，卡奧斯基于物聯網技術布局，協(xié)助用戶實現場景的全數字化，將生產、物流、倉儲等實時數據與卡奧斯平臺的交易數據融合在一起，全流程上線、上鏈做到“四流合一”。同時結合平臺上40多類產業(yè)鏈生態(tài)數據對用戶、行業(yè)、生態(tài)等評估模型來看風險、控風險、管風險。金融機構可以憑借在產業(yè)鏈中全價值流數據和交易本身價值對b企業(yè)進行實時評估，打破了傳統(tǒng)金融產品以主體信用為基礎的授信習慣，解決了雙方信息不對稱的問題，有效降低投放風險。企業(yè)享受到足不出戶的一站式服務，實現秒申請，秒放款。截至目前，b企業(yè)已經獲得900多萬元的交易貸款，不僅緩解了該企業(yè)的現金流壓力，并且將其融資成本降低了56%。