節(jié)后迎超預(yù)期降息 您的房貸利息將降低

據(jù)新華社電 時(shí)隔6個(gè)月，20日出爐的貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（lpr）再次迎來調(diào)整，5年期以上lpr下降25個(gè)基點(diǎn)至3.95%。春節(jié)后迎來“降息”，有助于帶動(dòng)社會(huì)綜合融資成本繼續(xù)下行，激發(fā)實(shí)體經(jīng)濟(jì)有效需求，釋放出金融發(fā)力穩(wěn)開局的積極信號(hào)。

降幅較大

釋放穩(wěn)增長積極信號(hào)

20日，中國人民銀行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心公布，1年期lpr為3.45%，5年期以上lpr為3.95%。

此次不同期限lpr出現(xiàn)非對(duì)稱調(diào)整，1年期lpr“按兵不動(dòng)”，5年期以上lpr則較上一期下降25個(gè)基點(diǎn)。

作為lpr報(bào)價(jià)的重要參考，本月18日中國人民銀行開展5000億元中期借貸便利（mlf）操作，中標(biāo)利率為2.5%，與前次持平。

“1年期lpr持平不變，與本月mlf利率未調(diào)整是相匹配的?！闭新?lián)首席研究員董希淼認(rèn)為，5年期以上lpr降至3.95%，降幅明顯超出市場(chǎng)預(yù)期，有助于推動(dòng)社會(huì)綜合融資成本下降，金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度進(jìn)一步提升。

在專家看來，5年期以上lpr降幅較大，與前期政策效果顯現(xiàn)有關(guān)。

2023年以來，各主要銀行多次下調(diào)存款利率，部分中小銀行也跟進(jìn)調(diào)整，商業(yè)銀行負(fù)債端成本有所下降。2024年1月25日，支農(nóng)支小再貸款、再貼現(xiàn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)，2月5日降準(zhǔn)落地釋放長期流動(dòng)性約1萬億元，均有利于降低銀行資金成本。這都增加了報(bào)價(jià)行下調(diào)lpr報(bào)價(jià)加點(diǎn)的動(dòng)力。

董希淼認(rèn)為，春節(jié)后lpr大幅下降傳遞出貨幣政策穩(wěn)增長、促發(fā)展的明確信號(hào)，將進(jìn)一步推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本下降，有助于提振市場(chǎng)信心和預(yù)期，助力2024年經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)良好開局和持續(xù)回升。

支持實(shí)體

助力穩(wěn)投資和促消費(fèi)

5年期以上lpr是企業(yè)中長期貸款和個(gè)人住房貸款定價(jià)的主要參考基準(zhǔn)，直接關(guān)系企業(yè)和居民的融資成本、財(cái)務(wù)支出。專家認(rèn)為，5年期以上lpr降幅超預(yù)期，將有力發(fā)揮穩(wěn)投資、促消費(fèi)作用。

從去年的情況來看，2023年我國1年期lpr和5年期以上lpr分別下降0.2個(gè)和0.1個(gè)百分點(diǎn)，引導(dǎo)當(dāng)年企業(yè)貸款加權(quán)平均利率降至3.88%，同比下降0.29個(gè)百分點(diǎn)，為歷史最低水平。

“本次5年期以上lpr下降，在價(jià)格方面釋放了穩(wěn)增長、穩(wěn)樓市政策加力的明確信號(hào)?！睎|方金誠首席宏觀分析師王青說，5年期以上lpr下降帶動(dòng)企業(yè)中長期貸款利率進(jìn)一步下行，激發(fā)企業(yè)有效需求，進(jìn)一步擴(kuò)大投資。

專家認(rèn)為，5年期以上lpr首次降至4%以下，有助于進(jìn)一步提振居民住房消費(fèi)，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)發(fā)展。

董希淼表示，5年期以上lpr下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)后，全國首套房貸利率政策下限將跟隨lpr調(diào)整至3.75%，新發(fā)放房貸利率將有所下降，存量房貸利率也將在重定價(jià)日進(jìn)行調(diào)整，降低居民房貸利息支出，促進(jìn)投資和消費(fèi)。

點(diǎn)擊

存量房貸調(diào)整

將在下一周期執(zhí)行

相關(guān)專家介紹，若個(gè)人房貸利率為4.2%，此次下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)后，房貸利率將變?yōu)?.95%。以100萬元、30年等額本息還款的商業(yè)貸款為例，一個(gè)月可以省下約144.8元，一年省約1737.6元，累計(jì)30年月供減少5.2萬元。

需要注意的是，lpr調(diào)整后，用戶存量房貸利率并非立即調(diào)整。業(yè)內(nèi)人士指出，一般來說，房貸利率的重定價(jià)日是每年的1月1日或貸款的發(fā)放日（不同銀行政策不同，用戶可在簽訂貸款協(xié)議時(shí)進(jìn)行選擇）。因此，存量房貸的調(diào)整將在下一周期執(zhí)行。

專家表示，預(yù)計(jì)下一階段，人民銀行將繼續(xù)降低政策利率，引導(dǎo)銀行降低存款利率，推動(dòng)lpr持續(xù)下行，進(jìn)一步降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本。